台期指結算完不久，與加權股價指數的價差又拉開了，較合理的價差在±30，現在則是60。了解一下台期指的作用多少能用來做為市場心理的判斷依據，事實上我對期指懂得不多，我也不會去看未平倉合約數，我只曉得它是針對加權股價指數生出來的衍生性金融商品、每個月的第三個星期三結算以及它的數值會反映出當下市場心態等。台指03結算完就會出現台指04，在台指04結算前，這段期間的數值會顯現出3月至4月間，市場看不看好加權股價指數（現貨）的行情，像大跌過後在谷底反彈時期，總是會呈現8413-8478=-65這樣的大幅逆價差，市場不看好後勢是可以理解的，人性本來就是如此。
但沒人說不看好就不會漲，好比去年6月時，加權指數在打底，台期指的逆價差記得到了100點以上的不合理數字，由於在結算期限將至，台期指的數值與加權股價指數的數值應該相近（為什麼？我也不曉得，自己查期貨交易是在做啥吧。XD），除非當時有很糟的利空消息出來，導致加權股價指數大跌100點去收斂逆價差，可是呢，如果現貨在大跌，期貨一定也是大跌，價差在同時下跌又面臨結算日之際，是根本不可能真正收斂的，因此，不會跌的話，對於三大法人來說，這是個期貨現貨同時作多，然後兩邊一起賺的大好時機。因此台期指的數值過度不看好現貨，現貨卻又不跌，反而就像是融資狂殺的崩盤一樣，是市場行情反轉的時機點。
像2009年9月金融MOU的政策發佈，台期指開盤就狂飆，與加權股價指數的正價差記得有300點，這種就是過度狂熱的市場預期心理，因為現貨怎麼漲都不可能拉近這樣的高度價差，因為要狂吃一堆股票才有可能，其結果就是，期指開盤狂漲，對於那些平常就看空期指也作空的人來說，當天開盤就被嘎空嘎到死賠大了，可是看多的氣氛太囂張，市場一致看多就是行情反轉的時候，不過半個小時的時間，台期指就狂殺，使得那些開盤半個小時就全力作多的也陣亡了，當天是先嘎空後殺多，非常標準的多頭市場行為，而且是濃縮在一個小時之內就發生與結束。
所以說，目前的反彈格局看似感覺不錯，但終究會有個極限，隨後指數再度回檔探前低支撐時，台期指的過度悲觀情緒應該會更誇張，價差沒收斂反而拉得更開，這時就是一個印證「物極必反」的機會，看看整個生態是不是一直存著在我們本來就曉得、卻從來沒去理會它的道理。
